LEP à 10000 euros : le compte n’est pas bon !

Le LEP (Livret épargne populaire) est un livret épargne réglementé, soumis à condition de revenus pour sa détention, dont le taux actuel est de 6,00% net d’impôt et net des prélèvements sociaux. Ce taux, dont la détermination est fortement corrélé à l’évolution de l’inflation, est attendu en baisse à compter de février 2024.
Règle précisée au Journal Officiel

La publication au Journal Officiel du nouveau plafond du LEP, passant ainsi de 7.700 euros à 10.000 euros, à compter de ce dimanche 1er octobre 2023 précise bien la règle d’application. Si ce relèvement du plafond du LEP est une bonne chose, un détail applicable au plafond risque de faire grimacer certains épargnants.

Relèvement du plafond à 10000 euros, une relative bonne nouvelle, même si cela ne va pas changer grand chose ! Au taux de 6 % net, cela permet aux épargnants de pouvoir générer 11,50 euros d’intérêts supplémentaires par mois en ayant versé 2300 euros supplémentaires, tant que le taux du LEP ne baisse pas, c’est à dire jusqu’au 1er février 2024. Le taux du LEP devrait alors en effet retomber en 2024 sous les 5 % dès 2024, ce qui restera un excellent placement épargne. Evidemment, si ce relèvement de plafond a lieu le 1er octobre, cela veut dire, avec la règle de calcul des intérêts par quinzaine, que l’argent versé ne produira réellement des intérêts qu’à compter du 16 octobre, début de la seconde quinzaine du mois.

👉 Le taux du LEP attendu en baisse au 1er février 2024 à 4,90%

Pourquoi ne pourra-t-on pas forcément 2.300 euros supplémentaires ?

C’est très simple, comme à chaque changement de plafond d’un livret épargne réglementé (le livret A et le LDDS en ont connus quelques-uns par le passé), ce qui compte est le solde actuel du livret vis à vis du plafond, et non pas la somme des versements nets (retraits déduits) qu’a effectué l’épargnant. La publication au Journal Officiel le précise noir sur blanc.
Exemple : Paul détient son LEP depuis 2022. Il a versé 7.500 euros le 1er janvier 2022, soit 200 euros de moins que le plafond de 7.700 euros. Le montant des intérêts générés en 2022 est de 232.50 euros. Son LEP a été crédité de ces 232.50 euros le 1er janvier 2023, le solde actuel de son LEP est de 7732.50 euros au 1er octobre 2023. Paul pense pouvoir logiquement verser 200 euros + 2.300 euros, soit 2.500 euros. En fait, non, il ne pourra verser que (10000 - 7732.50) soit 2.267.50 euros, afin que le nouveau solde de son LEP ne dépasse pas 10.000 euros. En clair, en cas de relèvement de plafond (et uniquement dans ce cas), les intérêts capitalisés sont considérés au même titre que des versements effectués par l’épargnant. Une quinzaine de perdue !

Comme le relèvement du plafond a lieu un dimanche 1er du mois, même si verser sur son LEP sera probablement possible auprès de quelques banques, la première quinzaine ne comptera pas. Là encore, sur la toile, l’on peut lire n’importe quoi, les épargnants ne pourront donc pas profiter de ce relèvement de plafond dès le 1er octobre, mais bien uniquement à compter du 15 octobre seulement.

Calcul intérêts LEPCalcul intérêts LEP (c) FranceTransactions.comCalculette des intérêts pour un LEP (Livret Epargne Populaire).

Qui sont les grands gagnants ?

Contrairement à ce que l’on peut lire sur la toile, les grands gagnants ne sont pas ceux qui n’ont pas ouvert leur LEP. Et pour cause, ils ont manqué une période longue d’épargne à 6.1 % puis à 6 %. Ils figurent donc parmi les plus grands perdants. Par ailleurs, comme le taux du LEP va baisser dès février 2024 (autour de 4.5 %), ils ne bénéficieront du taux de 6% net que pendant 3 mois et demi, ce qui ressemble à une offre éphémère telle que les livrets bancaires classiques le proposent. Les épargnants qui ont ouverts leur LEP en début d’année 2023 sont ceux qui vont gagné le plus avec ce relèvement de plafond, car non seulement, ils pourront bien verser 2.300 euros supplémentaires, et le montant de leurs intérêts 2023 sera également maximal.